KUTARAJAPOST – Di dunia crypto, kebanyakan orang yang diretas pergi. Mereka marah-posting, menghapus dompet mereka dan bersumpah meninggalkan industri. Pada 2018, satu investor ritel kehilangan $15.000 karena peretasan dompet Electrum. Tidak ada dukungan hedge fund, tidak ada latar belakang keamanan siber dan tidak ada dukungan institusional. Alih-alih berhenti, dia membuka blockchain explorer. Tujuh tahun kemudian, individu anonim yang sama telah membantu memulihkan ratusan juta dana curian, berkontribusi pada penangkapan di berbagai negara, mengekspos penipuan influencer, dan melacak aktivitas yang terkait dengan peretas yang didukung negara Korea Utara. Alias-nya adalah ZachXBT, avatarnya adalah platipus kartun mengenakan jas hujan dan identitas aslinya tetap tidak diketahui.
Artikel penjelasan ZachXBT ini menguraikan bagaimana korban ritel menjadi investigator on-chain yang paling ditakuti di crypto, mengapa pekerjaannya lebih penting daripada kebanyakan regulator, dan mengapa laporannya berikutnya bisa mengguncang industri.
Dari Korban Dompet Menjadi Investigator On-Chain
ZachXBT masuk ke crypto selama boom ICO 2017.
Seperti banyak investor ritel, dia mengejar proyek yang dihype. Beberapa rugged. Yang lain diam-diam menghilang. Pengalaman itu saja tidak akan menciptakan vigilante.
Titik balik datang pada 2018. Dompet Electrum-nya dikompromikan. Kira-kira $15.000 menghilang. Untuk dana institusional, jumlah itu bisa diabaikan. Untuk investor ritel, itu adalah masalah pribadi.
Alih-alih pergi, dia mulai melacak dana. Dia belajar cara membaca data blockchain, mempelajari cluster dompet, menganalisis pola mixer dan mengikuti deposit exchange. Pada saat yang sama, dia menggabungkan pelacakan on-chain dengan OSINT tradisional. Dia mengumpulkan data dari X, Discord, Telegram, Instagram, dan catatan publik.
Pada 2020, dia mulai mempublikasikan thread investigasi singkat di X. Awalnya, dia menargetkan penipuan phishing dan grup pump-and-dump kecil. Kemudian ruang lingkupnya meluas. Targetnya menjadi lebih besar. Bukti-buktinya menjadi lebih tajam. Detektif anonim crypto lahir.
Apa yang Membuat ZachXBT Berbeda
Crypto memiliki banyak “sleuth”. Kebanyakan mengandalkan spekulasi.
ZachXBT mengandalkan bukti.
Investigasinya mendokumentasikan alamat dompet, timestamp, aliran transaksi, dan link perilaku antara identitas dan pola pengeluaran. Bukti itu telah mengarah pada konsekuensi dunia nyata, bukan hanya thread viral.
Berikut adalah beberapa kasus paling signifikan yang sering dikutip ketika membahas penjelasan ZachXBT.
- $210M+ dalam pemulihan langsung terkait investigasi yang mengembalikan dana kepada korban
- $225M+ dalam penyitaan tidak langsung terkait aktivitas yang dilacak
- Eksposur pencurian Bitcoin $243M pada 2024, di mana cash-out mencurigakan mengarah pada penangkapan dan lebih dari $79M dana disita
- Identifikasi lebih dari 25 peretasan terkait Lazarus Group, unit yang disponsori negara Korea Utara
- Pelacakan $2.5M NFT curian dalam ring phishing Bored Ape 2022, yang kemudian menghasilkan penangkapan di Prancis
- Eksposur publik promosi influencer yang tidak diungkapkan dan jejak dompet terkait peluncuran token yang dipertanyakan
Ini bukan tuduhan anonim. Mereka termasuk jejak dompet dan riwayat transaksi.
Dalam satu kasus, dia digugat karena pencemaran nama baik setelah menuduh penyalahgunaan dana dalam sebuah proyek. Komunitas crypto mengumpulkan lebih dari $1 juta untuk mendanai pembelaan hukumnya. Gugatan itu akhirnya dibatalkan.
Cara Dia Beroperasi
Cerita penjelasan ZachXBT ini luar biasa tidak hanya karena dampak, tetapi juga struktur. Tidak ada firma besar di belakangnya. Tidak ada konsultasi keamanan. Tidak ada badge resmi.
Selama bertahun-tahun, dia bekerja hampir seluruhnya pro bono. Donasi komunitas sejak 2021 berjumlah sekitar $1.3 juta. Dia sesekali menerima bounty dan hadiah investigasi. Pada 2024, dia mengurangi pekerjaan tidak dibayar karena permintaan yang luar biasa.
Dia telah berkolaborasi dengan lembaga termasuk FBI dan unit kejahatan siber Eropa, namun dia tidak bekerja secara formal untuk mereka. Kemandirian itu memungkinkannya mempublikasikan temuan tanpa filter institusional.
Dia juga memberikan nasihat kepada perusahaan crypto besar, termasuk Paradigm, dan telah bermitra dengan chain untuk pelaporan keamanan proaktif. Namun, inti dari operasinya tetap satu orang menganalisis data blockchain publik.
Mengapa Pekerjaannya Mengubah Insentif
Crypto menderita dari kesenjangan penegakan. Regulator bergerak lambat. Exchange menghadapi konflik kepentingan. Proyek sering menyelidiki diri mereka sendiri.
ZachXBT mengisi kekosongan itu. Efek jera dapat diukur. Scammers sekarang mempertimbangkan kemungkinan bahwa dana curian mungkin dilacak, didokumentasikan secara publik, dan diserahkan kepada pihak berwenang.
Sebelum era ini, playbook-nya sederhana:
- Luncurkan token
- Tingkatkan hype
- Rug liquidity
- Jalankan dana melalui mixer
- Hilang
Sekarang ada risiko nyata bahwa aliran transaksi akan direkonstruksi dan identitas diekspos.
Risiko itu mengubah perilaku.
Dalam sistem yang dibangun pada transparansi, blockchain publik menjadi alat penegakan. ZachXBT memanfaatkan transparansi itu lebih baik daripada kebanyakan institusi.
Investigasi 26 Februari
Pada 23 Februari 2026, ZachXBT memposting:
“Investigasi besar akan dirilis pada 26 Februari tentang salah satu bisnis paling menguntungkan di crypto di mana beberapa karyawan menyalahgunakan data internal untuk insider trading selama periode waktu yang lama.”
Postingan itu mendapatkan jutaan views dalam beberapa jam.
Spekulasi dimulai segera. Pengamat menduga sebuah exchange atau platform perdagangan besar. Pasar prediksi terbentuk. Beberapa pedagang dilaporkan mencoba berspekulasi sebelum pengungkapan.
Ironinya jelas. Individu mungkin mencoba mem-front-run investigasi tentang insider trading. Jika sejarah adalah panduan, laporan itu kemungkinan akan mencakup jejak dompet, korelasi waktu, dan link antara akses data internal dan eksekusi perdagangan. Investigasi sebelumnya telah menghasilkan pengunduran diri, tindakan penegakan hukum, dan kerusakan reputasi. Apakah ini menjadi bom terbesar dalam kariernya masih harus dilihat. Namun, rekam jejaknya menunjukkan itu tidak akan samar.
Apa yang Cerita ZachXBT Ungkapkan Tentang Crypto
Naratif penjelasan ZachXBT ini menyoroti sesuatu yang lebih dalam.
Pasar crypto beroperasi pada transparansi, namun penegakan sering tertinggal. Blockchain adalah publik. Pergerakan dompet terlihat. Namun, sedikit yang memiliki kesabaran dan kelancangan teknis untuk menghubungkan titik-titik itu.
ZachXBT menunjukkan bahwa desentralisasi tidak menghilangkan akuntabilitas. Sebaliknya, itu mendistribusikannya kembali. Dia tidak menunggu regulator untuk memahami analitik blockchain, juga tidak menunggu exchange untuk mengawasi diri mereka sendiri, dia menggunakan data yang tersedia secara publik dan ketekunan. Dalam banyak hal, dia berfungsi sebagai lapisan akuntabilitas terdesentralisasi.
Gambaran Lebih Besar
ZachXBT mewakili archtype langka di crypto. Dia tidak membangun protokol, dia tidak meluncurkan token dan dia tidak menjalankan dana.
Dia kehilangan uang. Kemudian dia mengubah kerugian itu menjadi misi. Dalam industri yang sering dikritik karena spekulasi dan kelebihan, pekerjaannya berfokus pada perlindungan dan transparansi.
Saat 26 Februari mendekat, industri mengawasi dengan cermat. Untuk firma besar, pelajarannya sederhana. Jika praktik internal Anda dipertanyakan, asumsikan seseorang melacaknya. Karena platipus mungkin melakukannya.
TL;DR
- Cerita asal: ZachXBT kehilangan $15K pada 2018 dan mulai melacak transaksi blockchain.
- Pemulihan dana: Investigasinya telah membantu memulihkan lebih dari $200M crypto curian.
- Dampak penegakan: Temuan telah berkontribusi pada penangkapan dan pengawasan regulator.
- Model independen: Dia beroperasi sendiri menggunakan forensik on-chain dan teknik OSINT.
- Pengungkapan berikutnya: Investigasi insider trading besar diharapkan pada 26 Februari.
- Efek pasar: Pekerjaannya telah memperkenalkan jera nyata ke dalam pasar crypto.
Sumber: OurCryptoTalk
